Todas las empresas, o al menos casi todas, necesitan una fuente de financiación. Ya sea para arrancar el proyecto, para su supervivencia en momentos de crisis, y para su crecimiento. Y de esto es de lo que vamos a hablarte hoy en este artículo.
En Martín & Asociados, asesores financieros de empresas en crisis, sabemos lo importante que es contar con las fuentes de financiación adecuadas. Porque esto es lo que permite tener el capital para cubrir gastos, realizar inversiones estratégicas, y superar periodos difíciles en los que las empresas pueden tener baja liquidez y por tanto, estar en peligro.
¿Cuáles son las fuentes de financiación de una empresa?
Las empresas en crisis, las que acaban de iniciar su andadura, o las que necesitan capital para invertir y avanzar, pueden obtener recursos financieros a través de múltiples canales. En términos generales, las fuentes de financiación se dividen en dos grandes grupos:
- Financiación propia: fondos que provienen de la propia empresa o sus socios sin necesidad de recurrir a terceros.
- Financiación externa: recursos obtenidos de entidades bancarias, inversores o instituciones públicas.
¿Cómo elegir la mejor opción? Esta elección dependerá de factores como la situación financiera de la empresa, su capacidad de endeudamiento y el propósito de la financiación.
¿Cómo se clasifican las fuentes de financiación de una empresa?
Hay varias, y a continuación te vamos a contar cuál es la clasificación más habitual.
Según su procedencia
- Financiación interna: fondos generados por la propia empresa, como reinversión de beneficios o aportaciones de los socios.
- Financiación externa: dinero que se obtiene de entidades externas, como bancos, inversores u otras instituciones como el gobierno.
Según el plazo de devolución
- Financiación a corto plazo: recursos con vencimiento inferior a un año, como líneas de crédito o factoring.
- Financiación a largo plazo: fondos con vencimiento superior a un año, como préstamos bancarios o emisión de acciones.
Según la obligatoriedad de devolución
- Financiación no reembolsable: fondos que no requieren devolución, como subvenciones o aportaciones de socios sin expectativa de reembolso.
- Financiación reembolsable: recursos que deben devolverse en un plazo determinado, como préstamos o leasing.
Fuentes de financiación propia
La financiación propia proviene de los recursos que se generan dentro de la empresa o de los socios. Es una opción ideal para evitar endeudarse y mantener la autonomía en la toma de decisiones. Sin embargo, esta es la menos frecuente, por ello, muchas empresas en crisis necesitan asesores financieros como nosotros, para ayudarles a encontrar la solución que va a solventar la crisis que atraviesan.
Aun así, no está demás que puedas conocer más sobre ellas.
Financiación propia (Reinversión de beneficios y aportaciones de socios)
Las empresas pueden financiarse con sus propios recursos de dos formas principales.
- Reinversión de beneficios: si la empresa genera ganancias, puede reinvertirlas en el negocio en lugar de distribuirlas entre los socios.
- Aportaciones de socios o accionistas: en sociedades mercantiles, los socios pueden realizar nuevas aportaciones de capital para fortalecer la liquidez de la empresa.
Las principales ventajas de la autofinanciación son que no genera deudas ni intereses, y que permite tener un mayor control sobre la empresa. Y como desventaja principal, puede que ese capital no sea suficiente para cubrir necesidades financieras grandes.
Fuentes de financiación externas
Cuando la financiación propia no es suficiente, o la empresa está en crisis, se recurre a fuentes externas. Estas opciones pueden implicar el pago de intereses o la cesión parcial del control de la empresa. Las principales son:
Préstamos bancarios
Los bancos ofrecen préstamos empresariales con condiciones específicas según el riesgo del negocio y la capacidad de pago. Ejemplos de préstamos bancarios:
- Préstamos a corto plazo: para cubrir necesidades urgentes de liquidez.
- Préstamos a largo plazo: para inversiones en infraestructuras, equipos o expansión.
- Líneas de crédito: permiten acceder a financiación flexible cuando se necesite.
¿Qué ventajas tiene esta modalidad de financiación para empresas? Por un lado, la disponibilidad inmediata de capital. Y por otro, la posibilidad de elegir plazos de devolución según la capacidad financiera. En cambio, también tiene desventajas como que conlleva intereses y comisiones bancarias, y que puede requerir avales o garantías.
Inversores de capital
Los inversores privados pueden aportar capital a cambio de una participación en la empresa. Esta opción es ideal para startups o empresas con potencial de crecimiento.
Tipos de inversores de capital
- Business Angels: inversores individuales que apoyan proyectos emergentes.
- Capital de riesgo (Venture Capital): fondos de inversión que financian empresas con alto potencial de rentabilidad.
- Private Equity: inversores que compran participaciones en empresas consolidadas para potenciar su crecimiento.
Como ventajas encontramos que esta opción no genera ni intereses ni deudas, y que suele incluir asesoramiento estratégico. Pero, ojo, porque sus desventajas son que se pierde control dentro de la empresa, y que los inversores buscan rentabilidad a corto y medio plazo.
Crowdfunding
El crowdfunding permite recaudar fondos a través de pequeñas aportaciones de múltiples personas mediante plataformas digitales. Hay varios tipos:
- Recompensas: los aportantes reciben un producto o servicio a cambio.
- Equity crowdfunding: los inversores obtienen participación en la empresa.
- Préstamos P2P: las empresas reciben financiación con condiciones más flexibles que los bancos.
¿Por qué elegirlo? Como ventajas ofrece un acceso a capital sin intermediarios, además de publicidad y validación de mercado. Su parte no tan positiva es que no siempre se alcanza la meta de financiación, y que requiere una estrategia de marketing efectiva.
Subvenciones y ayudas gubernamentales
Los gobiernos ofrecen ayudas económicas a empresas que cumplen ciertos requisitos, como la innovación tecnológica o la sostenibilidad. Vamos a ver algunos ejemplos de subvenciones:
- Subvenciones para la digitalización.
- Ayudas a la eficiencia energética.
- Subvenciones para la internacionalización.
Al igual que en las anteriores, esta fuente de financiación también tiene ventajas y desventajas. Las primeras son que no requiere devolución, y que se pueden combinar con otras fuentes de financiación. Y las segundas, que requiere una gran cantidad de trámites burocráticos que no suelen ser sencillos, y que hay una alta competencia para acceder a ellas.
Crowdlending
El crowdlending es una forma de financiación en la que particulares prestan dinero a empresas a cambio de intereses, mediante plataformas online.
¿Ventajas? Suele ser un proceso más rápido y sencillo que un préstamo bancario, y es accesible para empresas con dificultades para conseguir crédito de las maneras tradicionales. ¿Desventajas? Los intereses suelen ser muy elevados, y requiere generar confianza en los inversores.
Leasing o arrendamiento financiero
El leasing permite a las empresas utilizar maquinaria, vehículos o equipos sin necesidad de comprarlos, a cambio de pagos periódicos.
Esta opción tiene como principales ventajas que no requiere un gran inversión inicial, y que permite el acceso a tecnología avanzada sin descapitalizarse. Como en todos los casos anteriores, también tiene desventajas, en este caso que el coste total a largo plazo puede ser más elevado que la compra. Y que no se adquiere la propiedad del bien hasta que el contrato llega a su fin.
¿Buscas fuentes de financiación para empresas en crisis? En Martín y Asociados, ayudamos a las empresas que atraviesan momentos complicados a evaluar sus opciones y encontrar la mejor estrategia financiera. Si necesitas asesoramiento personalizado, contáctanos y te ayudamos a solventar tu situación.
